หุ้น ตัวเลือก อธิบาย พนักงาน

Employee Stock Options อธิบาย 8211 แผนการภาษีอากร, Pros 038 Cons มีสามรูปแบบหลักของการชดเชยที่ บริษัท ส่วนใหญ่จ่ายให้กับพนักงานของตน ประเภทหลักของการชดเชยของหลักสูตรคือเงินสดซึ่งมาในรูปแบบของค่าจ้างรายชั่วโมงรายได้สัญญาเงินเดือนโบนัสการจับคู่เงินสมทบโครงการเกษียณอายุและการจ่ายคืนตลอดชีพจากแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ วิธีที่สองของการชดเชยมาในรูปแบบของผลประโยชน์เช่นประกัน (ชีวิตสุขภาพทันตกรรมและความพิการ) วันหยุดพักผ่อนและวันป่วยค่าเล่าเรียนและค่าเลี้ยงดูบุตรและค่าเบ็ดเตล็ดอื่น ๆ เช่นรถของ บริษัท และบัญชีค่าใช้จ่าย . แต่นายจ้างจำนวนมากยังให้รางวัลแก่พนักงานของพวกเขาโดยการอนุญาตให้พวกเขาซื้อหุ้นของหุ้นใน บริษัท ที่มีส่วนลด การชดเชยหุ้นมีหลายรูปแบบและเป็นที่นิยมทั้งกับนายจ้างและลูกจ้างด้วยเหตุผลหลายประการ อย่างไรก็ตามมันอาจก่อให้เกิดข้อบกพร่องที่อาจเกิดขึ้น (ซึ่งอดีตพนักงานของ Enron และ Worldcom สามารถรับรองได้อย่างง่ายดาย) วิธีการใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงานแม้ว่ารายละเอียดจะแตกต่างกันไปจากการชดเชยหุ้นแบบหนึ่งไปยังอีกรูปแบบหนึ่ง แต่แนวคิดพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังรูปแบบส่วนใหญ่คือการจัดหาวิธีการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่พวกเขาสามารถขายได้ วิธีการที่พนักงานตระหนักถึงการชดเชยจากหุ้นของ บริษัท โดยทั่วไปจะดำเนินการผ่านขั้นตอนพื้นฐานสองหรือสามขั้นตอนดังนี้ 1. หุ้นของ Stock หรือตัวเลือกหุ้นได้รับการดำเนินการการให้การชดเชยหุ้นมักจะเริ่มต้นด้วยการให้หุ้นหุ้นแก่พนักงานโดยตรงหรือสิทธิในการซื้อหุ้น นายจ้างจะออกข้อตกลงให้พนักงานเลือกซื้อหมายเลขใดหมายเลขหนึ่งหรือจำนวนเงินตามจำนวนที่กำหนดไว้ตามกำหนดหรือเงื่อนไขอื่นตามที่กำหนดไว้ในแผน ตัวเลือกในการซื้อหุ้นจะเริ่มใช้งานในวันที่ที่ระบุว่าเป็นวันให้สิทธิ์ หากเลือกตัวเลือกในการซื้อหุ้นของ บริษัท หุ้นจะสามารถซื้อได้ตามกฎของแผนและช่วงเวลาที่ได้รับอนุญาตนี้มักใช้เวลาหลายปีจนกว่าโอกาสจะถูกยกเลิกในวันหมดอายุ . แผนตัวเลือกส่วนใหญ่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือในราคาที่ซื้อขายในวันที่ให้สิทธิ์ ซึ่งหมายความว่าพนักงานจะสามารถซื้อหุ้นที่เหลือได้ถ้าราคาเพิ่มขึ้นตามเวลาที่มีการใช้ตัวเลือกนี้ 3. หุ้นของ บริษัท ที่จะขายเมื่อพนักงานเลิกกิจการหุ้นที่ได้มาในแผนโดยการใช้สิทธิในการซื้อหรือโดยการรับหุ้นทันที พนักงานส่วนใหญ่สามารถถือหุ้นได้ตราบเท่าที่พวกเขาต้องการและในบางกรณีอาจไม่ขายจนกว่าจะเกษียณอายุ เนื่องจากค่าตัวเลือกหุ้นของพนักงานสามารถเติบโตได้อย่างมาก ตัวอย่างเช่นพนักงานอาจได้รับอนุญาตให้ซื้อหุ้นของตนได้ที่ 45 หุ้นโดยคิดราคาในวันที่ให้สิทธิ์ แต่ตัวเลือกนี้อาจใช้เวลา 10 ปีในช่วงเวลาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นถึง 90 ต่อหุ้น พนักงานสามารถรับรู้ทันที 45 ต่อหุ้นกำไรเพียงโดยการออกกำลังกายเลือกที่จะซื้อที่ 45 แล้วขายหุ้นในตลาดเปิด ข้อ จำกัด และเงื่อนไขการชดเชยหุ้นของพนักงานจะได้รับรางวัลตามตารางเวลาการให้ยืมเช่นเดียวกับที่ใช้สำหรับการเกษียณอายุของ บริษัท และแผนการแบ่งปันผลกำไรและจึงมีการใช้งานโดยนายจ้างเพื่อส่งเสริมให้มีการครอบครองภายใน บริษัท ข้อ จำกัด หรือเงื่อนไขอื่น ๆ มักถูกนำมาใช้กับตัวเลือกหุ้นเช่นการริบเงินหากพนักงานไปทำงานกับคู่แข่ง การจัดเก็บภาษีค่าชดเชยสต็อกกฎของการจัดเก็บภาษีสำหรับการชดเชยหุ้นจะแตกต่างกันไปตามแผนแต่ละประเภท กฎสำหรับแผนบางส่วนมีความซับซ้อนกว่าคนอื่น ๆ แต่โดยทั่วไปพนักงานส่วนใหญ่จะตระหนักถึงรายได้อย่างน้อยบางส่วนจากการใช้ตัวเลือกและส่วนที่เหลือจากการขายหุ้นจนกว่าจะมีการเลือกตัวเลือกภายในแผนการที่มีคุณสมบัติเหมาะสม พนักงานไม่ต้องเสียภาษีเมื่อได้รับข้อเสนอพิเศษยกเว้นตัวเลือก (ไม่ใช่หุ้น) ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์อย่างแข็งขันและมีมูลค่าตลาดยุติธรรมที่สามารถตรวจสอบได้ กำไรบางอย่างที่เกิดขึ้นจากการใช้ตัวเลือกหุ้นอาจได้รับการรายงานว่าเป็นรายได้ค่าชดเชยขณะที่กำไรประเภทอื่น ๆ จะจัดเป็นเงินทุนระยะสั้นหรือระยะยาว ข้อ จำกัด ใด ๆ ที่นำมาใช้กับการออกกำลังกายหรือการขายหุ้นโดย บริษัท สามารถชะลอการเก็บภาษีได้ในหลายกรณีจนกว่าข้อ จำกัด ดังกล่าวจะถูกยกเลิกเช่นเมื่อพนักงานปฏิบัติตามกำหนดการรับประโยชน์ในแผน แผนการเหล่านี้อาจมีชื่อว่ามีคุณสมบัติหรือไม่ผ่านการรับรองแม้ว่าคำเหล่านี้ไม่ควรจะสับสนกับแผนการเกษียณอายุที่ระบุว่ามีคุณสมบัติหรือไม่ผ่านการรับรองโดยที่ประเภทของแผนเดิมนั้นอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ของ ERISA ในขณะที่ไม่เป็นเช่นนั้น โดยทั่วไปแผนการเลือกหุ้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะไม่หักภาษีพนักงานในทันทีเมื่อเทียบกับราคาที่ซื้อและราคาตลาดของหุ้นในขณะที่แผนการที่ไม่ผ่านการรับรองจะทำอย่างไร ข้อดีสำหรับพนักงานตัวเลือกหุ้นหมายถึงการชดเชยเพิ่มเติมในรูปแบบของการซื้อสต็อกที่ลดราคาซึ่งสามารถแลกได้ทันทีหรือในภายหลังที่มีกำไรทันที ในหลาย ๆ กรณีตัวเลือกเหล่านี้จะมีมูลค่าเป็นรูปธรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพนักงานสามารถใช้ตัวเลือกนี้ในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่ซื้อขายอยู่ในปัจจุบัน แรงงานยังสามารถได้รับประโยชน์จากการรู้ว่าความพยายามของพวกเขาอย่างน้อยโดยทางอ้อมที่เอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของมูลค่าการลงทุนของพวกเขา สำหรับนายจ้างนายจ้างให้รางวัลพนักงานด้วยหุ้นเพราะเหตุผลสองประการ ประการแรกคือการที่ บริษัท จะสามารถออกหุ้นสามัญแทนการจ่ายเงินสดให้กับพนักงานได้ง่ายกว่าและง่ายกว่า ข้อที่สองคือรูปแบบการชดเชยนี้สามารถเพิ่มแรงจูงใจในการทำงานให้พนักงานที่เป็นเจ้าของชิ้นส่วนของนายจ้างได้รับส่วนแบ่งโดยตรงในผลกำไรของ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่นอกจากจะได้รับเงินเดือนประจำสัปดาห์แล้ว ซึ่งจะช่วยเพิ่มขวัญกำลังใจและความภักดีของพนักงานและลดการหมุนเวียนของพนักงานและสร้างกลุ่มนักลงทุนอีกกลุ่มหนึ่งที่ซื้อหุ้นของ บริษัท ข้อเสียสำหรับพนักงานถ้าค่าของหุ้น companyrsquos ลดลงแล้วค่าของตัวเลือกหรือหุ้นจะทำเช่นกัน ผู้ที่สะสมจำนวนหุ้นหรือตัวเลือกที่มีนัยสำคัญสามารถเห็นมูลค่าสุทธิของตนลดลงอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ ในบางกรณีเช่นในช่วงที่ตลาดตกต่ำอย่างรุนแรงและความวุ่นวายของ บริษัท นอกจากนี้การขายหุ้นจำนวนมากที่ซื้อด้วยตัวเลือกหุ้นจะนำไปสู่การเพิ่มทุนระยะสั้นอย่างมากซึ่งจะช่วยเพิ่มการเรียกเก็บภาษีสำหรับพนักงานได้มากขึ้นในปีนั้น (ยกเว้นกรณีที่มีการขายหุ้นในโครงการ ESOP ซึ่งเป็น ภาษีที่รอการตัดบัญชีและแผนการรับรองที่คล้ายคลึงกับ 401k) สำหรับนายจ้างเมื่อ บริษัท สูญเสียมูลค่าก็อาจทำให้พนักงานรู้สึกท้อแท้และนำไปสู่การผลิตลดลงและขวัญกำลังใจ การขาดแรงจูงใจในการทำงานของพนักงานอาจทำให้ บริษัท ต้องพึ่งพาเหตุผลการลดลงของผู้ประเมินราคาหุ้นและทำให้สต็อกลดลง ประเภทของการชดเชยสต็อกสินค้าตัวเลือกหุ้นที่ไม่ใช่กฎหมายเป็นรูปแบบการจ่ายค่าตอบแทนพนักงานที่ง่ายกว่าในรูปแบบตัวเลือก ตัวเลือกเหล่านี้จะเรียกว่าตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองเนื่องจากการปฏิบัติด้านภาษีซึ่งไม่เป็นที่พึงพอใจตามที่กฎหมายกำหนดไว้ ตัวเลือกที่ไม่ใช่ทางกฎหมายจะกำหนดให้พนักงานรับรู้ถึงความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับราคาตลาดของหุ้นเมื่อมีการใช้สิทธิ จำนวนเงินนี้จะถูกรายงานเป็นกำไรทางภาษีในระยะสั้น ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ใช่กฎหมายมีไว้เพื่อให้พนักงานอันดับต้น ๆ ของ บริษัท เป็นส่วนสำคัญในการเป็นเจ้าของใน บริษัท ตัวเลือกหุ้นที่มีตัวตนตามกฎหมาย (Other Stock Option) หรือที่เรียกว่าเป็นตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจ (หรือผ่านการรับรอง) ตัวเลือกหุ้นปกติจะถูกนำเสนอเฉพาะกับพนักงานและผู้บริหารระดับสูงเท่านั้น ผู้ถือหุ้นสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นตามกฎหมายได้และขายได้ตามสิทธิประโยชน์ทางภาษีมากกว่าหุ้นที่มิใช่หุ้นตามกฎหมายเนื่องจากไม่มีการรับรู้รายได้จากการใช้ตัวเลือกเหล่านี้ ในความเป็นจริงจนกระทั่งรายได้ไม่ได้รับรู้ด้วยตัวเลือกเหล่านี้ อย่างไรก็ตามรายได้จากตัวเลือกเหล่านี้อาจทำให้เกิดภาษีทางเลือกขั้นต่ำ ผู้ถือหุ้นและผู้ค้าหลักทรัพย์ภายใน บริษัท ที่ได้รับรางวัลหุ้นของ บริษัท จำนวนมากจะได้รับอนุญาตให้ขายหุ้นภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อบังคับที่กำหนดไว้เพื่อป้องกันการค้าภายใน เช่นต้องการให้ผู้บริหารรอสักระยะหนึ่งก่อนที่จะขาย นี้เรียกว่าหุ้นที่ จำกัด ในทางกลับกัน RSUs เป็นอุปกรณ์ที่จะให้หุ้นหรือมูลค่าเงินสด ณ วันที่ในอนาคตตามตารางเวลาการได้รับสิทธิโดยไม่ต้องถ่ายทอดหุ้นหรือเงินสดจริงจนกว่าจะมีการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการให้สิทธิ แผนซื้อหุ้นของพนักงาน (ESPPs) นี่อาจเป็นโครงการซื้อหุ้นของพนักงานที่ง่ายที่สุด ESPPs ได้รับการสนับสนุนทางการเงินโดยหักจากเงินเดือนหลังจากหักภาษีแล้ว นายจ้างเบี่ยงเบนค่าชดเชยการจ้างงานบางส่วนไปยังบัญชี ESPP ที่สะสมเงินจากช่วงเวลาที่เสนอหรือลงทะเบียนจนกว่าจะถึงวันที่ซื้อ แผน ESPP ส่วนใหญ่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นของ บริษัท ได้สูงสุด 15 ใบจากราคาตลาดปัจจุบัน แผนเหล่านี้สามารถผ่านการรับรองซึ่งจะช่วยให้สามารถรับผลกำไรในระยะยาวได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการหรือไม่ผ่านการรับรองทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของแผนและระยะเวลาในการเก็บสต็อคไว้ก่อนที่จะขาย แผนการถือครองหุ้นของพนักงาน (ESOPs) เป็นแผนธุรกิจที่มีคุณสมบัติครบถ้วนซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ทั้งหมด ESOPs มักถูกใช้โดยธุรกิจที่ถือครองอย่างใกล้ชิดเพื่อเป็นแนวทางในการจัดหาตลาดของเหลวให้กับหุ้นของ บริษัท ในฐานะเจ้าของสินทรัพย์ที่มีสิทธิในทรัพย์สินทางภาษีสามารถนำหุ้นของ บริษัท ไปวางไว้ในแผนแล้วขายหุ้นคืนให้กับ บริษัท ได้เมื่อเกษียณอายุ นี่อาจเป็นแผนการที่ดีที่สุดจากมุมมองด้านภาษีเพราะรายได้จากการขายหุ้นจะไม่ได้รับการยอมรับจนกว่าจะมีการแจกจ่ายในช่วงเกษียณเช่นเดียวกับแผนคุณสมบัติอื่น ๆ นายจ้างหุ้นเสนอภายใน 401k รูปแบบของการวางแผนการเกษียณอายุเงินทุนนี้มาภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยหน่วยงานกำกับดูแลหลังจากที่ล่มสลาย Enron และ Worldcom ในปี 2002 แม้ว่านายจ้างจำนวนมากยังคงเจียดหุ้น บริษัท ให้กับพนักงานในการวางแผนการเกษียณอายุของพวกเขาพนักงานต้องให้แน่ใจว่าพวกเขาจะเพียงพอ มีความหลากหลายในพอร์ตการลงทุนที่เกษียณอายุตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้และวัตถุประสงค์ในการลงทุน พนักงานที่ Enron และ Worldcom สามารถให้ความใส่ใจกับความโง่เขลาในการวางพอร์ตการเกษียณอายุทั้งหมดไว้ใน บริษัท เดียว หุ้น Phantom และ Stock Reporter Rights (SARs) หุ้น Phantom มีชื่อดังกล่าวเนื่องจากอาจไม่มีหุ้นที่แท้จริงของหุ้นที่ออกหรือโอน สต็อกประเภทนี้มักมีเป้าหมายเพื่อเป็นประโยชน์ต่อผู้บริหารและพนักงานรายสำคัญซึ่งอาจต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดบางอย่างเพื่อให้มีสิทธิ์ได้รับแผน ldquostockrdquo มักจ่ายให้กับพนักงานในรูปแบบของหน่วยที่เรียกว่าผลงานที่แสดงหุ้นของหุ้นที่เกิดขึ้นจริง พนักงานได้รับผลประโยชน์ทางการเงินจำนวนมากจากการถือครองหุ้นโดยไม่ได้ถือหุ้นอยู่จริง ค่า SAR จะจ่ายค่าพนักงานให้กับพนักงานในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ การชำระเงินนี้อาจเป็นเงินสดหรือสามารถทำได้ด้วยหุ้นที่เกิดขึ้นจริงในบางกรณี การชดเชยรายได้จากคำพูดสุดท้ายเป็นรูปแบบการชำระเงินที่ยืดหยุ่นที่สุดสำหรับทั้งนายจ้างและลูกจ้าง อย่างไรก็ตามหนึ่งในความท้าทายที่คนงานหลายคนต้องเผชิญคือรู้ว่าสต็อก companyrsquos ของพวกเขาสามารถหรือควรพอดีกับแผนการทางการเงินของตนเองได้อย่างไร แม้ว่าหุ้นของ บริษัท มักจะให้ผลกำไรเป็นประวัติการณ์ แต่ก็สามารถสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีในบางกรณีแม้ว่าจะไม่มีการรับรู้เงินสดก็ตาม หากต้องการเรียนรู้ว่าโปรแกรมการชดเชยสต็อกของคุณทำงานอย่างไรรวมถึงวิธีการและเวลาที่คุณจะต้องเสียภาษีจากกำไรโปรดปรึกษาฝ่ายทรัพยากรบุคคลหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ Mark Cussen, CFP, CMFC มีประสบการณ์ 17 ปีในอุตสาหกรรมการเงินและเคยทำงานเป็นโบรกเกอร์หุ้นวางแผนทางการเงินจัดเตรียมภาษีเงินได้ตัวแทนประกันภัยและเจ้าหน้าที่สินเชื่อ ตอนนี้เขาเป็นนักเขียนทางการเงินเต็มเวลาแล้วที่เขาไม่ได้อยู่ในระหว่างการหมุนเวียนทำแผนการเงินเพื่อการทหาร เขาได้เขียนบทความมากมายสำหรับเว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่งเช่น Investopedia และ Bankaholic และเป็นหนึ่งในผู้เขียนที่โดดเด่นด้านการเงินและการเงินส่วนบุคคลของ eHow ในช่วงเวลาว่างของเขามาร์คชอบท่องเน็ตการทำอาหารภาพยนตร์และทีวีกิจกรรมคริสตจักรและเล่นร่อนกับเพื่อน ๆ เขายังเป็นแฟนตัวยงของบาสเกตบอลและแฟนตัวยงของ KU และกำลังเรียนการเรียนรู้วิธีการซื้อขายหุ้นและตราสารอนุพันธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานหุ้นที่มีการ จำกัด และการชดเชยส่วนของหุ้นอื่น ๆ มีมูลค่าเมื่อ ganted ซึ่งสามารถคำนวณได้โดยใช้แบบจำลองการคำนวณ ค่าเหล่านี้ผันผวนทุกวันในขณะที่หุ้นเคลื่อนไหวไปรอบ ๆ และเวลาผ่านไป ที่ปรึกษาของผู้ถือกรรมสิทธิ์ในประเภทค่าชดเชยเหล่านี้มีหน้าที่ในการทำความเข้าใจและให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือครองดังกล่าว โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่อ้างสิทธิ์โดยนักเขียนหนังสือผู้จัดการความมั่งคั่งที่อ้างว่าความเชี่ยวชาญและองค์กรที่เติบโตขึ้นในการชดเชยส่วนของ บริษัท วิธีที่มีประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียวสำหรับที่ปรึกษาในการปฏิบัติหน้าที่มอบหมายให้แก่ลูกค้าคือการไปที่ตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยน ตลาดและขายสายที่เหมาะสมและหรือซื้อที่เหมาะสม หากที่ปรึกษาเลือกที่จะปฏิบัติตามกลยุทธ์ของการออกกำลังกายในช่วงต้นของ ESOs ขายและกระจายซึ่งเป็นหลักเดิมพันกับหุ้นของ บริษัท ในขณะที่การเดิมพันในส่วนที่เหลือของตลาดที่ปรึกษาละเมิดฝ่าฝืนความไว้วางใจหน้าที่ลูกค้า. งานใหม่ของคุณเสนอตัวเลือกหุ้นให้คุณสำหรับหลายแรงจูงใจที่ดีในการเข้าร่วม บริษัท ใหม่ Google (GOOG) ต้องเป็นตัวอย่างที่มีรายละเอียดสูงที่สุดโดยมีเรื่องราวมากมายที่เป็นตำนานของพนักงานนับพันรายเดิมกลายเป็นเศรษฐีหลายล้านคนรวมทั้งหมอนวดในบ้าน ด้านล่างนี้เป็นข้อมูลที่จะช่วยให้คุณเข้าใจตัวเลือกหุ้นได้ดีขึ้นนิดหน่อยหากคุณกำลังสับสนเกี่ยวกับวิธีการทำงาน วิธีการทำงานของหุ้นแม้ว่าตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะสูญเสียความเป็นเงาของตัวเองไปบ้างในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกถูกแทนที่ด้วยจำนวนหุ้นที่ จำกัด มากขึ้น แต่ตัวเลือกยังคงเป็นสัดส่วนเกือบหนึ่งในสามของมูลค่าของแพคเกจแรงจูงใจสำหรับผู้บริหาร บริษัท ที่ปรึกษาค่าชดเชย James F. Reda Associates ต้องการตัวเลือกหุ้นคุณจะพบพวกเขายากที่จะหาวันนี้ส่วนใหญ่เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายภาษีและล่าสุดพัดกลับมาจากพนักงานที่ทำงานให้กับ บริษัท ที่ทารุณโดยภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเหนื่อยกับการถือครองออกจากเงินตัวเลือกที่ไร้ค่า . ในความเป็นจริงพนักงานตัวเลือกหุ้นยอดนิยมในปี 1999 กลับ แต่ถ้าคุณคะแนนกิ๊กที่มีตัวเลือก heres ว่ามันจะทำงาน การได้รับตัวเลือกหุ้นจะให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดในวันที่ในอนาคตและตามระยะเวลาที่กำหนด ใช้ GOOG เป็นตัวอย่างได้ดี ช่วยบอกได้ว่าคุณเป็นหนึ่งในผู้โชคดีที่ได้รับการจ้างกลับมาเมื่อ GOOG กำลังออกหุ้นในราคา 500 ท่านคุณจะได้รับสิทธิซื้อหุ้น 1000 หุ้นในราคา 500 (ราคาให้สิทธิ์) หลังจากสองปี (ระยะเวลาการได้รับสิทธิ) และคุณมีเวลาในการออกกำลังกายสิบปี ตัวเลือก (ซื้อหุ้น) หากราคาหุ้นของ Googles ต่ำกว่า 500 เมื่อหุ้นของคุณตกเป็นเหยื่อพวกเขาหมดเงินและคุณก็โชคดี คุณไม่ต้องซื้อหุ้นที่ขาดทุนพวกเขาก็หมดอายุไร้ค่าเว้นเสียแต่ว่าสต็อกและได้รับสูงกว่าราคานัดหยุดงาน - หรือถ้า บริษัท อย่างไม่เห็นแก่ตัวตัดสินใจที่จะประเมินราคาการใช้สิทธิเดิม แต่ถ้า GOOG มีมากกว่า 1000 เช่นเดียวกับตอนนี้ให้เปิดแชมเปญที่คุณมีอยู่ในเงินคุณสามารถซื้อหุ้น 1,000 หุ้นได้ที่ 500 ครั้งจากนั้นจึงขายได้และมีกำไรครึ่งล้านเหรียญ เพียงระวังค่าภาษีที่ตามมา ในบางกรณีคุณสามารถใช้ตัวเลือกและถือครองหุ้นเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะขายและจ่ายภาษีที่ต่ำกว่า ตัวเลือกมีผลต่อภาษีที่ต้องพิจารณา หากคุณมีคำถามเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นของคุณโปรดสอบถามที่ปรึกษา ข้อเสียของตัวเลือกหุ้นของพนักงานแม้ว่าจะมีตัวเลือกที่สามารถทำให้เศรษฐีออกมาจากหมอนวดได้ก็มีข้อเสียบางประการเช่นการเลือกหุ้นอาจมีความซับซ้อนเล็กน้อย ตัวอย่างเช่นประเภทต่างๆของตัวเลือกหุ้นมีผลกระทบภาษีที่แตกต่างกัน มีตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองและตัวเลือกหุ้นแรงจูงใจ (ISO) ทั้งสองมีตัวเรียกเก็บภาษีเฉพาะ ตัวเลือกอาจหมดอายุไร้ค่า ลองนึกภาพตื่นเต้นของเงินทุนตามด้วยความทุกข์ทรมานของหุ้นลอม แทนที่จะทำหน้าที่เป็นแรงจูงใจของพนักงานตัวเลือกที่ออกให้สำหรับหุ้นที่สะดุดสามารถขวัญกำลังใจได้ การรู้ว่าเมื่อไหร่และอย่างไรในการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นสามารถทำให้เส้นประสาทแตกแยกได้ มีหุ้นถึงจุดสูงสุดของมันจะเคยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์การออกกำลังกายและถือหรือการออกกำลังกายและการขายและคุณสามารถได้รับวิธีการลงทุนมากเกินไปในหุ้นของ บริษัท ถือเป็นตัวเลือกที่สามารถนำไปสู่โชคลาภหรือความหายนะ คุณไม่สามารถธนาคารกับพวกเขาจนกว่าพวกเขาจะอยู่ในเงินและในกระเป๋าของคุณ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานสามารถสร้างความมั่งคั่งพิเศษ ด้วยราคาหุ้นของ บริษัท ที่ปรับตัวสูงขึ้นและบันไดให้สิทธิ์ถือเป็นบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ที่ถูกบังคับเกือบทั้งหมด และนั่นอาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ Neda Jafarzadeh เป็นนักวิเคราะห์การเงินของ NerdWallet เว็บไซต์ที่ทุ่มเทให้กับการช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจทางการเงินที่ดีขึ้นด้วยเงินของพวกเขา มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้คือมุมมองและความเห็นของผู้เขียนและไม่ได้สะท้อนถึงความเห็นของ NASDAQ OMX Group, Inc. การเลือกผู้ถือหุ้น: คำจำกัดความและแนวคิดหลักโดย John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้ง HedgeMyOptions และ OptionsNerd ให้เริ่มต้นด้วยผู้ที่ได้รับทุน (พนักงาน) และผู้อนุญาต (นายจ้าง) หลังเป็น บริษัท ที่จ้างพนักงานหรือลูกจ้าง ผู้รับอาจเป็นผู้บริหารหรือผู้ทำงานค่าจ้างหรือเงินเดือนและมักเรียกว่า optionee พรรคนี้ได้รับการชดเชยหุ้น ESO โดยปกติจะมีข้อ จำกัด บางประการ หนึ่งในข้อ จำกัด ที่สำคัญที่สุดคือสิ่งที่เรียกว่าระยะเวลาการได้รับสิทธิ ระยะเวลาการได้รับสิทธิคือเวลาที่พนักงานต้องรอเพื่อให้สามารถใช้ ESO ได้ การใช้ ESOs ซึ่งทางเลือกแจ้งให้ บริษัท ทราบว่าตนประสงค์จะซื้อหุ้นนั้นจะทำให้ผู้ซื้อสามารถซื้อหุ้นอ้างอิงได้ในราคาที่ระบุไว้ในข้อตกลงสิทธิการใช้งาน ESO หุ้นที่ซื้อ (ทั้งหมดหรือบางส่วน) สามารถขายได้ทันทีที่ราคาตลาดที่ดีที่สุดถัดไป ราคาในตลาดที่สูงขึ้นจากราคาการใช้สิทธิหรือการตีราคามีการแพร่กระจายมากขึ้นและทำให้ค่าตอบแทน (ไม่ใช่กำไร) ของพนักงานมากขึ้น ดังที่คุณจะเห็นในภายหลังการดำเนินการนี้จะเป็นการเรียกเก็บภาษีโดยมีการใช้อัตราภาษีเงินได้สามัญเพื่อการแพร่กระจาย ตัวอย่างเช่นถ้า ESO ของคุณมีราคาการใช้สิทธิ 30 เมื่อคุณใช้ ESOs คุณจะสามารถรับ (ซื้อ) หุ้นที่ระบุไว้ในสต็อคที่ 30 ได้อีกนัยหนึ่งไม่ว่าราคาตลาดของหุ้นจะสูงเท่าไร คือตอนออกกำลังกายคุณจะได้รับการซื้อหุ้นในราคาที่ตีและการแพร่กระจายที่ใหญ่กว่าระหว่างการประท้วงและราคาในตลาดรายได้ที่มากขึ้น การให้สิทธิ์ ESOs จะถือว่าตกเป็นกรรมสิทธิ์เมื่อพนักงานได้รับอนุญาตให้ออกกำลังกายและซื้อหุ้น แต่หุ้นอาจไม่ตกเป็นเหยื่อในบางกรณี (หายาก) เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องอ่านอย่างระมัดระวังสิ่งที่เรียกว่าแผนการเลือกหุ้นของ บริษัท และข้อตกลงตัวเลือกในการกำหนดสิทธิและข้อ จำกัด ที่สำคัญที่มีต่อพนักงาน คณะกรรมการชุดนี้รวบรวมโดยคณะกรรมการ บริษัท และมีรายละเอียดเกี่ยวกับสิทธิของผู้รับทุนหรือผู้รับประโยชน์ ข้อตกลงตัวเลือกจะให้รายละเอียดที่สำคัญที่สุดเช่นกำหนดการให้สิทธิ์หุ้นที่แสดงโดยการให้สิทธิ์และราคาการใช้สิทธิหรือการประท้วง แน่นอนข้อกำหนดเกี่ยวกับการให้สิทธิ์ ESOs จะถูกสะกดออกด้วยเช่นกัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อ จำกัด ค่าตอบแทนของผู้บริหารอ่านว่าหุ้นที่มีการ จำกัด และ RSUs ถูกหักภาษีหรือไม่) โดยทั่วไปแล้วทีม ESO มักจะได้รับส่วนในรูปแบบของตารางกำหนดการรับเงิน นี่เป็นข้อตกลงในการเลือกข้อตกลง โดยทั่วไปแล้ว ESO จะได้รับสิทธิ์ตามวันที่กำหนดไว้ ตัวอย่างเช่นคุณอาจมีเสื้อกั๊ก 25 ตัวในหนึ่งปี (หนึ่งปีนับจากวันที่ให้สิทธิ์) อีก 25 ครั้งอาจได้รับโทษจำคุกเป็นเวลาสองปีและจนกว่าคุณจะได้รับการพิจารณาอย่างสมบูรณ์ หากคุณไม่ได้ใช้ตัวเลือกของคุณหลังจากปีที่หนึ่ง (25 รายที่ตกเป็นกรรมสิทธิ์ในปีนั้น) คุณจะมีการเติบโตในเปอร์เซ็นต์ที่ได้รับและตอนนี้สามารถออกกำลังกายได้ภายในสองปี เมื่อทั้งหมดได้รับในขณะที่คุณสามารถออกกำลังกายทั้งกลุ่มหรือคุณสามารถออกกำลังกายเป็นส่วนหนึ่งของ ESOs ที่มีส่วนได้เสียอย่างเต็มที่ การจ่ายสต็อคในคำอื่น ๆ ณ จุดนี้คุณสามารถขอใช้สิทธิ 25 จาก 1,000 หุ้นที่ได้รับใน ESO ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับหุ้น 250 หุ้นในราคาที่ถูกประท้วง ทางเลือก. คุณต้องจ่ายเงินสดสำหรับหุ้น แต่ราคาที่คุณจ่ายคือราคานัดหยุดงานไม่ใช่ราคาตลาด (หักด้วยภาษีหัก ณ ที่จ่ายและภาษีเงินได้ของรัฐและรัฐบาลกลางอื่น ๆ ที่หักจากนายจ้างและนายจ้าง ราคาซื้อโดยทั่วไปจะรวมภาษีดังกล่าวเป็นราคาซื้อหุ้น) รายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับการให้สิทธิ์ ESOs (หากคุณได้รับสิทธิ์บางส่วนหรือมีบางส่วนอยู่ในปัจจุบัน) สามารถพบได้อีกครั้งในสิ่งที่เรียกว่าข้อตกลงการเลือกและแผนหุ้นของ บริษัท อย่าลืมอ่านข้อความเหล่านี้อย่างระมัดระวังเนื่องจากบางครั้งการพิมพ์ที่ดีอาจซ่อนเงื่อนงำสำคัญเกี่ยวกับสิ่งที่คุณอาจหรืออาจไม่สามารถทำกับ ESO ได้และเมื่อคุณสามารถเริ่มต้นจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ มีประเด็นที่ยุ่งยากบางอย่างที่นี่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการเลิกจ้าง (ไม่ว่าโดยสมัครใจหรือไม่สมัครใจ) หากการจ้างงานของคุณถูกยกเลิกไม่เหมือนหุ้นที่ได้รับสิทธิคุณจะไม่สามารถถือครองตัวเลือกของคุณก่อนหรือหลังได้รับสิทธิ ในขณะที่การพิจารณาบางอย่างอาจถูกกำหนดให้อยู่ในสภาพแวดล้อมโดยรอบว่าเหตุใดการจ้างงานจึงถูกยกเลิกสัญญาส่วนใหญ่ข้อตกลงของ ESO ของคุณถูกยกเลิกด้วยการจ้างงานหรือเพียงแค่หลังจาก หากตัวเลือกมีสิทธิ์ก่อนที่จะเลิกจ้างคุณอาจมีหน้าต่างเล็ก ๆ (เรียกว่าช่วงเวลาผ่อนผัน) เพื่อใช้ ESO ของคุณ หากคุณกำลังทำประกันความเสี่ยงไว้ความเป็นไปได้ที่การเลิกจ้างงานจะเกิดขึ้นถือว่าเป็นการพิจารณาที่สำคัญ เนื่องจากคุณสูญเสียส่วนของทุนที่คุณพยายามจะป้องกันความเสี่ยงคุณจะไม่ถือเป็นหลักทรัพย์ที่เสี่ยงต่อความเสี่ยง (ไม่มีส่วนได้เสีย) หากคุณสูญเสียความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงและผลกำไรของ ESOs ที่ไม่สามารถรับรู้ได้จะทำให้เกิดความเสี่ยงในการสูญเสียมากขึ้น (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการป้องกันความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงในข้อกำหนดของเลย์แมน) ESO Spread ให้ดูที่การแพร่กระจายที่เรียกกันอย่างแพร่หลายระหว่างการประท้วงและราคาหุ้น หากคุณมี ESOs ที่มีการประท้วง 25 คะแนนราคาหุ้นอยู่ที่ 50 และคุณต้องการใช้สิทธิ 25 จาก 1,000 หุ้นที่อนุญาตต่อ ESO ของคุณคุณจะต้องจ่ายเงิน 25 x 250 สำหรับหุ้นซึ่งเท่ากับ 6,250 บาทก่อน ภาษี ในขณะนี้มูลค่าในตลาดคือ 12,500 ดังนั้นถ้าคุณออกกำลังกายและขายในเวลาเดียวกันหุ้นที่คุณได้รับจาก บริษัท จากการใช้ ESOs ของคุณจะสุทธิคุณรวม 6,250 (pretax) ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นอย่างไรก็ตามกำไรจากมูลค่าที่แท้จริง (การแพร่กระจาย) ถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ ครบทั้งหมดในปีที่คุณออกกำลังกาย และสิ่งที่แย่กว่านั้นคือคุณจะได้รับเงินชดเชยจากการสูญเสียเวลาหรือค่าภายนอกที่มีส่วนร่วมกับ ESO ที่ใช้ไปซึ่งอาจเป็นจำนวนมาก หากคุณใช้อัตราภาษี 40 ข้อคุณจะไม่เพียง แต่เสียค่าใช้จ่ายตลอดเวลาในการออกกำลังกายเท่านั้น แต่คุณจะได้รับการจดจำมูลค่าภายในที่แท้จริง 40 ข้อในการออกกำลังกาย ตอนนี้มีการปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 3,750 หากคุณไม่ได้ขายหุ้นคุณจะยังคงต้องเสียภาษีเมื่อออกกำลังกายซึ่งมักจะมองข้ามความเสี่ยง อย่างไรก็ตามผลกำไรจากสต๊อกหลังการออกกำลังกายจะถูกหักภาษีเป็นกำไรจากเงินทุน ระยะยาวหรือระยะสั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คุณถือครองหุ้น (คุณจะต้องถือครองหุ้นที่ซื้อมาเป็นเวลาหนึ่งปีและวันต่อไปนี้การออกกำลังกายเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการลดทุนอัตราภาษีกำไร) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษีกำไรจากการลงทุนโปรดดูที่ผลกระทบด้านภาษีเกี่ยวกับกำไรจากเงินทุน) สมมติว่า ESO ของคุณได้รับเงินหรือส่วนหนึ่งส่วนใดของเงินทุนของคุณ (เช่น 25,000 หุ้นหรือ 250 หุ้น) และคุณต้องการใช้สิทธิซื้อหุ้น 250 หุ้น ของหุ้นของ บริษัท คุณจะต้องแจ้งให้ บริษัท ของคุณทราบถึงเจตนาที่จะออกกำลังกาย จากนั้นคุณจะต้องจ่ายค่าออกกำลังกาย คุณสามารถดูด้านล่างถ้าหุ้นซื้อขายที่ 50 และราคาการออกกำลังกายของคุณคือ 40 คุณจะต้องมา 10,000 เพื่อซื้อหุ้น (40 x 250 10,000) แต่มีมากขึ้น หากเป็นตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองคุณจะต้องจ่ายภาษีหัก ณ ที่จ่าย (รายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนของบทแนะนำเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษี) หากคุณขายหุ้นของคุณในราคาตลาด 50 คุณจะเห็นการเพิ่มขึ้น 2,500 บาทจากราคาการออกกำลังกาย (12,500-10,000) ซึ่งเป็นส่วนที่แพร่กระจาย (บางครั้งเรียกว่าองค์ประกอบต่อรอง) 2,500 หมายถึงจำนวนเงินที่ตัวเลือกอยู่ในเงิน (ไกลกว่าราคานัดหยุดงาน (เช่น 50 - 40 10) จำนวนเงินในเงินนี้ยังเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีของคุณเหตุการณ์มองที่โดย IRS เป็นค่าชดเชยเพิ่มขึ้น, ดังนั้นจึงต้องเสียภาษีตามอัตราภาษีเงินได้สามัญรูปที่ 1 การซื้อ ESO แบบง่าย ๆ เพื่อซื้อหุ้น 250 หุ้นโดยมีมูลค่าที่แท้จริง 10 รายการไม่ว่าจะมีการขายหุ้น 250 หุ้นก็ตามกำไรจากการใช้สิทธิจะถูกรับรู้และก่อให้เกิดการเสียภาษีแน่นอน คุณซื้อหุ้นถ้ามีการเปลี่ยนแปลงราคาใด ๆ สมมติว่าคุณไม่ได้เลิกกิจการนี้จะให้ผลกำไรมากขึ้นหรือขาดทุนบางส่วนในสต็อกตำแหน่งส่วนหลังของกวดวิชานี้ดูที่ผลกระทบทางภาษีของการถือครองหุ้นเมื่อเทียบกับการขายได้ทันที เมื่อการออกกำลังกายส่วนหนึ่งถือครองหรือทั้งหมดของหุ้นที่ได้มาทำให้เกิดปัญหายุ่งยากบางอย่างเกี่ยวกับความรับผิดทางภาษีที่ไม่ตรงกันค่า Intrinsic Versus Time เท่าที่คุณเห็นในตารางด้านบนปริมาณของค่าที่อยู่ภายในคือ 10 ค่านี้ แต่ไม่ใช่ เฉพาะค่าในตัวเลือก ค่าที่มองไม่เห็นซึ่งเรียกว่าค่าเวลายังมีอยู่ค่าที่ถูกริบเมื่อออกกำลังกาย ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ (วันที่ ESO หมดอายุ) และตัวแปรอื่น ๆ ค่าเวลาอาจใหญ่หรือเล็กลง ESO ส่วนใหญ่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ถึง 10 ปี เราจะเห็นส่วนประกอบมูลค่าตามค่าเวลานี้อย่างไรคุณต้องใช้โมเดลการกำหนดราคาทางทฤษฎีเช่น Black-Scholes ซึ่งจะคำนวณมูลค่ายุติธรรมของ ESO ของคุณ คุณควรตระหนักว่าการออกกำลังกายของ ESO ในขณะที่อาจจับภาพมูลค่าที่แท้จริงมักจะให้ค่าเวลาขึ้น (สมมติว่ามีซ้ายใด ๆ ) ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายโอกาสที่อาจมีขนาดใหญ่ที่ซ่อนอยู่ซึ่งอาจจริงจะมีขนาดใหญ่กว่ากำไรที่แสดงโดย ค่าที่แท้จริง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับรูปแบบนี้โปรดดูที่การบัญชีและการประเมินค่าตัวเลือกหุ้นของพนักงาน) ส่วนประกอบมูลค่าของ ESO ของคุณจะเปลี่ยนแปลงไปตามการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและเวลาที่เหลืออยู่จนกว่าจะหมดอายุ (และมีการเปลี่ยนแปลงในระดับความผันผวน) เมื่อราคาหุ้นอยู่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงานตัวเลือกจะถือเป็นเงิน (ยังนิยมเรียกว่าใต้น้ำ) เมื่อถึงหรือออกจากเงิน ESO ไม่มีค่าที่แท้จริงเพียงแค่ค่าเวลา (การแพร่กระจายเป็นศูนย์เมื่ออยู่ที่เงิน) เนื่องจากอีโก้ไม่มีการซื้อขายในตลาดรองคุณจึงไม่สามารถมองเห็นมูลค่าที่แท้จริงได้ (เนื่องจากไม่มีราคาตลาดเหมือนกับพี่น้องที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้) อีกครั้งคุณต้องมีรูปแบบการกำหนดราคาเพื่อเสียบข้อมูลเข้า (ราคาการประท้วงเวลาที่เหลือราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงที่ปราศจากความเสี่ยง) ซึ่งจะเป็นค่าทางทฤษฎีหรือยุติธรรม - ราคาซึ่งจะเป็นค่าเวลาบริสุทธิ์ (เรียกอีกอย่างว่าค่าภายนอก) ตัวเลือกหุ้นของพนักงาน (ESO) โดย John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้ง HedgeMyOptions และ OptionsNerd Employee Stock options หรือ ESOs เป็นรูปแบบหนึ่งของการชดเชยส่วนได้เสียที่ บริษัท ได้มอบให้แก่พนักงานและผู้บริหารของ บริษัท พวกเขาให้สิทธิในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดระยะเวลาที่ จำกัด ของเวลาในปริมาณที่สะกดไว้ในข้อตกลงตัวเลือก ESOs เป็นรูปแบบที่ใช้กันโดยทั่วไปในการชดเชยส่วนของผู้ถือหุ้น ในบทแนะนำนี้พนักงาน (หรือผู้รับประโยชน์) หรือที่เรียกว่า optionee จะได้เรียนรู้พื้นฐานของการประเมินค่า ESO ว่าพวกเขาต่างจากพี่น้องของตนในครอบครัวตัวเลือกที่ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์และความเสี่ยงและผลตอบแทนเกี่ยวข้องกับการถือครองสิ่งเหล่านี้อย่างไร ในช่วงชีวิตที่ จำกัด ของพวกเขา นอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบความเสี่ยงในการถือ ESO เมื่อได้รับเงินเมื่อเทียบกับการออกกำลังกายต้นหรือก่อนวัยอันควร ในบทที่ 2 เราได้กล่าวถึง ESOs ในระดับพื้นฐาน เมื่อ บริษัท ตัดสินใจว่าต้องการให้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานโดยมีจุดมุ่งหมายในการบริหารงานวิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการออกค่าชดเชยในรูปของส่วนได้เสียใน บริษัท นอกจากนี้ยังเป็นวิธีการชดเชยค่าชดเชย ทุนสต็อกที่ จำกัด สิทธิเลือกหุ้นและ ESOs ทั้งหมดเป็นรูปแบบการชดเชยหุ้นอาจใช้เวลา ในขณะที่หุ้นที่ จำกัด และตัวเลือกหุ้นจูงใจเป็นส่วนสำคัญของการชดเชยหุ้นจะไม่ได้รับการสำรวจที่นี่ แต่มุ่งเน้นที่ ESO ที่ไม่ผ่านการรับรอง เราเริ่มต้นด้วยการให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับคำศัพท์และแนวคิดที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับ ESOs จากมุมมองของพนักงานและความสนใจของตนเอง การมอบให้ วันหมดอายุและเวลาที่คาดว่าจะหมดอายุการกำหนดราคาผันผวนราคาประท้วง (หรือการออกกำลังกาย) และแนวคิดที่เป็นประโยชน์และจำเป็นอื่น ๆ อีกมากมายจะได้รับการอธิบาย สิ่งเหล่านี้เป็นส่วนสำคัญในการทำความเข้าใจ ESOs เป็นรากฐานที่สำคัญในการตัดสินใจเลือกวิธีการจัดการการชดเชยส่วนของคุณ แต่ตัวเลือกเหล่านี้ไม่มีมูลค่าตลาด (เนื่องจากไม่มีการซื้อขายในตลาดรอง) และโดยทั่วไปจะไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้ นี่เป็นข้อแตกต่างที่สำคัญที่จะได้รับการอธิบายในรายละเอียดในบทที่ 3 ซึ่งครอบคลุมถึงคำศัพท์และแนวคิดเกี่ยวกับตัวเลือกขั้นพื้นฐานในขณะที่เน้นความคล้ายคลึงกันและความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และที่ไม่ได้ซื้อขาย) คุณลักษณะที่สำคัญของ ESO คือค่าทางทฤษฎีซึ่งอธิบายไว้ในบทที่ 4. ค่าทางทฤษฎีมาจากรูปแบบการกำหนดราคาที่เลือกเช่น Black Scholes (BS) หรือวิธีการกำหนดราคาแบบทวินาม โดยทั่วไปรูปแบบ BS ได้รับการยอมรับโดยส่วนใหญ่เป็นรูปแบบที่ถูกต้องของการประเมินค่า ESO และเป็นไปตามมาตรฐาน FASB มาตรฐานโดยสมมติว่าทางเลือกไม่จ่ายเงินปันผล แม้ว่า บริษัท จะจ่ายเงินปันผล แต่ก็มีรูปแบบการจ่ายเงินปันผลแบบ BS ที่จ่ายเงินปันผลซึ่งสามารถรวมการจ่ายเงินปันผลไว้ในราคาของ ESO เหล่านี้ได้ มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องทั้งในและนอกสถาบันการศึกษาในขณะเดียวกันเกี่ยวกับวิธีประเมินค่า ESO ที่ดีที่สุดหัวข้อที่อยู่นอกเหนือการสอนนี้ บทที่ 5 มองไปที่สิ่งที่ผู้รับควรจะคิดถึงเมื่อ ESO ได้รับจากนายจ้าง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพนักงาน (ผู้รับประโยชน์) ในการทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการถือ ESO เพียงอย่างเดียวจนกว่าจะหมดอายุลง มีสถานการณ์สุกใสบางอย่างที่อาจมีประโยชน์ในการอธิบายสิ่งที่เป็นเดิมพันและสิ่งที่มองหาเมื่อพิจารณาตัวเลือกของคุณ ส่วนนี้จึงสรุปผลสำคัญจากการถือ ESO ของคุณ รูปแบบการจัดการโดยพนักงานเพื่อลดความเสี่ยงและการล็อคกำไรคือการออกกำลังกายแบบเร็ว (หรือก่อนวัยอันควร) นี่เป็นสถานการณ์ที่ลำบากและเป็นทางเลือกที่ยากสำหรับผู้ถือ ESO ท้ายที่สุดการตัดสินใจครั้งนี้จะขึ้นอยู่กับความอยากอาหารและความต้องการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงทั้งในระยะสั้นและระยะยาว บทที่ 6 พิจารณากระบวนการของการออกกำลังกายในช่วงต้นวัตถุประสงค์ทางการเงินโดยทั่วไปของผู้ได้รับสิทธิในการดำเนินการตามถนน (และประเด็นที่เกี่ยวข้อง) รวมทั้งความเสี่ยงและผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้อง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหนี้สินภาษีเงินได้ระยะสั้น) ผู้ถือหุ้นรายใหญ่หลายรายพึ่งพาภูมิปัญญาดั้งเดิมเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงของ ESO ซึ่งน่าเสียดายอาจเต็มไปด้วยความขัดแย้งทางผลประโยชน์ดังนั้นจึงอาจไม่จำเป็นว่าจะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด ตัวอย่างเช่นการปฏิบัติทั่วไปของการแนะนำการออกกำลังกายในช่วงต้นเพื่อกระจายสินทรัพย์อาจไม่ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดที่ต้องการ มีการค้าและต้นทุนค่าเสียโอกาสที่ต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบ นอกเหนือจากการลบการจัดตำแหน่งระหว่างพนักงานและ บริษัท (ซึ่งเป็นวัตถุประสงค์อย่างหนึ่งที่ระบุไว้ในวัตถุประสงค์ของโครงการ) การออกกำลังกายในช่วงต้นจะทำให้ผู้ถือครองภาษีกัดขนาดใหญ่ (ในอัตราภาษีเงินได้สามัญ) ในการแลกเปลี่ยนผู้ถือไม่ล็อคในการแข็งค่าบางอย่างเกี่ยวกับค่า ESO ของพวกเขา (มูลค่าที่แท้จริง) ภายนอก หรือค่าเวลาเป็นค่าจริง มันหมายถึงค่าสัดส่วนกับความน่าจะเป็นของการได้รับค่าที่แท้จริงมากขึ้น มีทางเลือกสำหรับผู้ที่ถือ ESO ส่วนใหญ่เพื่อหลีกเลี่ยงการออกกำลังกายก่อนกำหนด (เช่นออกกำลังกายก่อนวันหมดอายุ) การป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกที่ระบุเป็นทางเลือกหนึ่งดังกล่าวซึ่งได้อธิบายไว้ในบทที่ 7 พร้อมกับข้อดีข้อเสียของวิธีการดังกล่าว พนักงานต้องเผชิญกับภาพความรับผิดทางภาษีที่ซับซ้อนและสับสนเมื่อพิจารณาถึงทางเลือกของตนเกี่ยวกับ ESO และการจัดการของพวกเขา ผลกระทบทางภาษีของการออกกำลังกายในช่วงต้นภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นรายได้ค่าชดเชยไม่ใช่กำไรจากเงินทุนอาจเป็นความเจ็บปวดและอาจไม่จำเป็นเมื่อคุณทราบถึงทางเลือกบางอย่าง อย่างไรก็ตามการทำประกันความเสี่ยงจะก่อให้เกิดคำถามชุดใหม่และทำให้เกิดความสับสนเกี่ยวกับภาระภาษีและความเสี่ยงที่อยู่นอกเหนือขอบเขตของบทแนะนำนี้ ESOs จัดขึ้นโดยพนักงานและผู้บริหารหลายหมื่นคนในและอีกหลายประเทศทั่วโลกอยู่ในความครอบครองสินทรัพย์ที่เข้าใจผิดเหล่านี้บ่อยครั้งเรียกว่าการชดเชยส่วนได้เสีย การพยายามรับมือกับความเสี่ยงทั้งด้านภาษีและด้านทุนไม่ใช่เรื่องง่าย แต่ความพยายามเพียงเล็กน้อยในการทำความเข้าใจปัจจัยพื้นฐานจะช่วยให้เกิด ESOs ที่หยั่งรู้ได้ ด้วยวิธีนี้เมื่อคุณนั่งลงกับนักวางแผนทางการเงินหรือผู้จัดการความมั่งคั่งคุณสามารถพูดคุยเรื่องอื่น ๆ ได้ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถเลือกทางเลือกที่ดีที่สุดเกี่ยวกับอนาคตทางการเงินของคุณได้